ป้อนกระดาษ:พลังงานของทางเทคนิคการวิเคราะห์ใน Forex ยังลดล

การเป็นประกอบพิธีของสมมติฐานของวิเคราะห์,คุณจะพูดแบบนั้นฉันก็คอยมองหาหลักฐานว่าสมมติฐานของวิเคราะห์คืออำนาจเหนือกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค. ดังนั้นฉันจะรู้สึกดีใจที่ค้นพบทำงานกระดาษ("การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการเทปจากกล้องวงจรปิแลกเปลี่ยนตลาด")โดยที่เซนต์หลุยส์แบรนซ์ของรัฐบาลกลางเก็บธนาคารถูกปล่อยตัวแค่เดือนนี้ โธ่,กระดาษแทบจะไม่แตะต้องอันสมมติฐานของวิเคราะห์แต่มันสรุปในทางเทคนิคการวิเคราะห์ในสัญลักษณ์ของเงินตราตลาดเป็นทำให้. ในที่ effectiveness ของทางเทคนิคการวิเคราะห์ในสัญลักษณ์ของเงินตราตลาดมีปฏิเสธ steadily ตั้งแต่ 1970s,เช่นเดียวที่คนส่วนใหญ่อะไรที่ซับซ้อ/ซับซ้อน strategies กำลังจะผลกำไร

มากกว่าทำตัวไม่ดีกับพวกดั้งเดิมงานวิจัยรายงานของนักเขียน–คริสโตเฟอร์เจ Neely เป็นผู้ช่วยของประธานาธิบดีและเศรฐศาสตร์...ที่ของรัฐบาลกลางเก็บธนาคารของโบสถ์เซนต์หลุยส์กับพอลเอ Weller ที่เมอเรย์จอห์นเอฟศาสตราจารย์ด้านการเงินที่มหาวิทยาลัยของไอโอว่า–แสดงเป็นปุ่มพิมพ์เปลี่ยนหน้าที่วิเคราะห์ของที่มีอยู่งานวิจัย. พวกเขา cited เป็น litany เรีปกปิดความหลากหลายของหัวข้อคุบางครั้งกับ contradictory วนสรุป เพื่อให้แน่ใจว่า comprehensiveness พวกเขาดู profitability ของหลายประเภทของทางเทคนิคการวิเคราะห์ indicators อีกฝั่งหลายของเงินตราองคู่กันเมื่อเวลาผ่านไป\n พระองอยู่คนละชนิดของแลกเปลี่ยนสภาพแวดล้อมและปรับตัวสำหรับความเสี่ยง

ทั้งหมดก่อนหน้าศึกษาการเดทกับกลับไปที่ 1960s,ก่อนที่ profitability ของทางเทคนิคการวิเคราะห์ถึงแม้ว่ามันจะเป็น simplistic. ตั้งแต่นั้นอย่างไรก็ตามส่วนใหญ่งานศึกษาแสดงให้เห็ steadily สุ effectiveness:"TTRs[ทางเทคนิคแลกเปลี่ยนกฎของ]ere สามารถเพื่อจะได้เริ่มเสี่ยงที่ปรับปรุงตัวใหม่ excess จะได้ค่าอยู่ในแลกเปลี่ยนตลาดอย่างน้อยจากลางคัน 1970s จนกว่าเรื่องปี 1990...และมันออกกฏ profitability ถูกลดลงตั้งแต่ดึก 1980s." เหมือนนี้กระแสความนิยมมี unfolded ในสิบปีที่ค้าทาสคนใดมีตามคำแนะนำของสิ่งอยู่ computerized แลกเปลี่ยน strategies:"Kozhan และแซลมอน(2010)การใช้ความถี่สูงข้อมูลหามันเจอแลกเปลี่ยนกฎของ derived จากพันธุกรรมอัลกอริธึมเป็นประโยชน์ใน 2003 แต่นั่นมันไม่จริงในปี 2008"

ให้มันสองคนนักเขียนด้วละว่าการเงินตลาดคือไม่ต้องสงสัเสื่อมสภาพและนั่นเงินตราต่างประเทศตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเต็มไปด้วย observable àˆà£àà‡ยังไงเราควรจะเข้าใจเรื่องขอปฏิเสธใน effectiveness ของทางเทคนิคการวิเคราะห์? ในคำเดียวคำตอบคือการแข่งขัน "ผลประโยชน์โอกาสนั้นจะโดยปกติแล้วมีอยู่จริงในการเงินตลาดแต่...การเรียนรู้และการแข่งขันจะ gradually erode["arbitrage ไป"พวกนี้มันโอกาสที่พวกเขาเป็นที่รู้จัก" ที่เพิ่มมานอกเหนือจากนั่นเป็น"เรื่องลุกขึ้นในระดับเสียงของ algorithmic แลกเปลี่ยน"ซึ่งจะมีให้ลุกขึ้นเพื่อเป็นงั้นเรียกว่าการเงินแขนรแข่งขันเพื่อพัฒนาย-มากกว่าที่เจนต่อโลกกำลังแลกเปลี่ยนยุทธวีธีนะ

จริงในงานวิจัยแสดงมัน"ซับซ้อนมากขึ้น strategies จะยังอีกนานกว่าที่ง่ายมาก และอย่างที่บาง strategies องปฏิเสธอย่างที่พวกเขากลายเป็นน้อยลงมีผลกำไรจะมีแนวโน้มที่สำหรับอีก strategies นต้องไปปรากฏตัวที่ตอบกลับเปลี่ยนตลาดกลางสภาพแวดล้อม." นอกจาก,เทคนิคการวิเคราะห์มันคือเคยไว้แลกเปลี่ยนแป(i.e. น้อยลงแน่นอนลิควิดวอ)currencies มากกว่าเหมือนจะมีประโยชน์มากกว่าพัน currencies โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา.

รายงานเปิดประตูเพื่อให้งานวิจัยระบุว่า"ทางเทคนิคสามารถแลกเปลี่ยนเป็นอย่างต่อเนื่องประโยชน์ในสถานการณ์แล้ว" เหมือนว่ามันไม่ได้ชัดเจนอยู่แล้ว,ตั้งแต่ส่วนใหญ่ของทางเทคนิคค้าทาสคนใด(บางทีทุกค้าทาสคนใดสำหรับเรื่อง)จะถูกกำหนดให้เป็น outmaneuvered และในที่สุดจะสูญเสียเงินแลกเปลี่ยน forex. อีกทางของมองหางานอย่างไรก็ตามนั่นคือที่ savviest ค้าทาสคนใด–พวกนั้นที่สามารถจุดที่ซับซ้อน àˆà£àà‡และประมวลผลแลกเปลี่ยน strategies เร็ว–ยังมีโอกาสที่จะทำมาหากินสุจริสอดคล้องสร้างผลกำไร

ข่าวแนะนำ: